Truist Riduce il Target Price di Salesforce a $380
NEUTROTruist ha abbassato il target price per Salesforce (CRM) a $380 da $400, mantenendo una valutazione Buy. Questo cambiamento è dovuto a un aggiustamento della valutazione del settore, nonostante le solide performance nel terzo trimestre.
Salesforce ha registrato ricavi di $9.44 miliardi nel Q3 2025, con un incremento dell'8% rispetto all'anno precedente. L'utile per azione Non-GAAP è stato di $2.41, evidenziando una buona salute finanziaria.
La strategia AI dell'azienda, in particolare con Agentforce e Data Cloud, mostra una significativa trazione di mercato e visibilità sui ricavi futuri.
L'abbassamento del target price riflette una rivalutazione del settore, nonostante i solidi risultati di Salesforce.
Contesto
Salesforce ha sorpreso gli analisti con un utile per azione di $2.19, battendo le aspettative, mentre i ricavi sono stati in linea con le previsioni a $10 miliardi. Gli analisti prevedono ricavi di $45.9 miliardi per il 2027, un aumento rispetto alle previsioni precedenti, ma la crescita di Salesforce è attesa più lenta rispetto ai concorrenti del settore [1]. Inoltre, l'interesse degli investitori istituzionali è in aumento, con Federated Hermes che ha incrementato la propria partecipazione in Salesforce del 74.7% [2].
Analisi
L'abbassamento del target price da parte di Truist potrebbe riflettere una cautela generale nel settore tecnologico, dove le valutazioni sono state soggette a revisione. Nonostante i solidi risultati di Salesforce, la crescita prevista più lenta rispetto ai concorrenti potrebbe influenzare le aspettative degli investitori.
L'adozione delle tecnologie AI da parte di Salesforce, come dimostrato da Agentforce e Data Cloud, rappresenta un potenziale catalizzatore per la crescita futura. Tuttavia, gli investitori dovrebbero monitorare attentamente la concorrenza e le dinamiche di mercato, poiché il settore è in continua evoluzione.
Inoltre, l'aumento della partecipazione di investitori istituzionali suggerisce un rinnovato interesse per le azioni di Salesforce, il che potrebbe stabilizzare il prezzo delle azioni nel breve termine. Tuttavia, la recente vendita di azioni da parte di alcuni insider potrebbe sollevare interrogativi sulla fiducia interna nell'azienda.
In sintesi, mentre Salesforce mostra segni di solidità, gli investitori dovrebbero essere cauti e considerare le implicazioni di un ambiente di mercato più ampio e le sfide competitive che l'azienda potrebbe affrontare.